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title: "Investment Pre-Trade Risk Checklist"
description: "提供下单前快速检查清单，用于拦截情绪单、越权单和无退出计划交易。"
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# Investment Pre-Trade Risk Checklist

# Investment Pre-Trade Risk Checklist

## Summary
这页不是讲宏观理念，而是给下单前最后一分钟用的。目标只有一个：把“我好像想买”压缩成一套可快速执行的检查，尽量拦住情绪单、摊平单、越权单和没有退出计划的单。
Public boundary: this is educational risk-control material, not investment advice or a record of any real account, holding or trade.


## Question
每次准备下单前，我应该快速检查什么，才能减少低质量交易和错误加仓？

## One-line rule
不能同时回答清楚“这是什么钱、为什么现在买、错了怎么退”，就不下单。

## Step 1: classify the money first
先确认这笔钱属于哪一层：
- 核心仓：长期配置资金
- 进攻仓：主动交易资金

如果这一步都说不清，直接停止。

因为一笔资金如果定位不清，后面所有规则都会混掉：
- 会拿长期主义给短线亏损找借口
- 会拿短线波动去干扰长期配置

## Step 2: classify the action
再确认这次动作属于哪一种：
- 新开仓
- 核心仓加仓 / 再平衡
- 进攻仓加仓
- 补亏损仓位
- 试图抄底

其中最危险的几类是：
- 补亏损仓位
- 试图抄底
- 本来想配资产，最后变成追涨或摸顶

如果你发现动作名称开始变得含糊，比如“再买一点看看”，通常就是风险信号。

## Step 3: answer the three mandatory questions
下单前必须能回答这三个问题：
1. 为什么是现在？
2. 如果错了，我怎么退出？
3. 这笔亏损会不会伤到整个系统？

如果有任何一个问题回答不清楚，就不下单。

### 1. 为什么是现在
允许的答案应该是：
- 到了配置点 / 再平衡点
- 趋势和结构已经出现
- 有明确 setup，且符合既定规则

不合格的答案通常长这样：
- 感觉差不多了
- 跌很多了，应该快到底了
- 别人都在涨，我怕错过
- 再等等可能更贵

### 2. 如果错了，我怎么退出
允许的答案应该包括至少一项：
- 价格止损
- 时间止损
- 结构失效条件
- 再平衡或配置失效条件

不合格答案：
- 先买了再看
- 真跌了再决定
- 到时候看基本面
- 长期拿着总会回来

### 3. 这笔亏损会不会伤到整个系统
要确认：
- 单笔仓位是否过大
- 连续错几次后是否还扛得住
- 是否会影响家庭底盘和长期资金
- 是否会让自己情绪失控，进而破坏后续执行

如果这笔交易一旦错掉，会让你后面连续乱出手，那它从一开始就不该做。

## Step 4: use the right framework
### 如果是核心仓动作
先问 Ordinary Investor：
- 这是配置问题，还是情绪问题
- 这是制度化再平衡，还是主观追涨杀跌
- 这笔钱的期限和角色是否支持现在动作

### 如果是进攻仓动作
先问 Leontraveller：
- 这是不是强势结构，而不是左侧抄底
- 我是不是在和市场 argue
- 这次 setup 是不是“好得不真实”
- 止损、时间止损、仓位有没有预先定义

## Step 5: red flags that should stop the trade
出现以下任一条，默认停手：
- 我其实在补亏损仓位
- 我没有明确退出计划
- 我在用核心仓的钱做进攻仓动作
- 我在用“长期主义”给短线单找理由
- 我在用“这次机会很大”给超仓找理由
- 我现在情绪明显不稳：怕错过、不甘心、想回本、受别人刺激
- 我说不清收益逻辑，只是觉得它看起来很香

这些红旗只要出现一条，就说明当前更需要暂停，而不是更需要果断。

## Fast checklist version
真正下单前，快速过一遍：
- 这是什么钱：核心仓还是进攻仓？
- 这是什么动作：配置 / 再平衡 / 交易 / 摊平 / 抄底？
- 为什么是现在，而不是别的时候？
- 错了怎么退？价格、时间、结构哪个触发？
- 仓位有没有大到会伤系统？
- 我现在是在执行规则，还是在发泄情绪？

只要有一项答不上来，就取消下单。

## Minimal version for phone use
如果只剩 10 秒，就问自己 5 句：
1. 这是核心仓还是进攻仓？
2. 我是在配置，还是在赌？
3. 为什么非得现在买？
4. 错了我怎么退？
5. 这笔错了会不会把我带偏？

5 句里有 1 句说不清，就不买。

## Common misuse patterns this checklist is designed to block
这张清单主要就是为了拦以下几种单：
- 把摊平说成加仓
- 把情绪单说成机会单
- 把超仓说成“高 conviction”
- 把没有止损的主动交易说成长期投资
- 把核心仓卷进短线波动

## Takeaway
好的 pre-trade checklist 不是帮你“更敢下单”，而是帮你更快筛掉不该下的单。

真正该保留的交易机会，不会因为多问这几句就消失；
真正有问题的交易，往往就死在这几句问答里。

## Relations
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Source: https://wiki.keyi.win/queries/my-investment-pre-trade-checklist/index.mdx